Ao resgatar Miguel da prisão, Zorro conhece Esmeralda, os dois tentam fugir do Sargento García. Zorro trata de cumprir seu compromisso com o governador e também o de nunca se envolver com nenhuma mulher. Ele decide deixá-la à sorte para que Diego a resgate. Durante a recepção de boas vindas a Fernando Sanchez, ele se encontra com Maria Pía, que foi seu grande amor e promete que a encontrou para falar de coisas do passado. Ele e Maria Pía tiveram um romance antes de Zorro ir para a Espanha. Esmeralda e Zorro trocam os colares por engano. Ao perceber o erro, Zorro decide ir à casa de Esmeralda para recuperar seu colar e se encontrar com a mulher que o encantou.






